房地产再融资重启 新湖中宝募资投向棚户区改造

    房地产再融资重启

　　新湖中宝公告非公开发行股票预案，计划采用非公开发行的方式，向不超过十名特定对象，发行不超过17.91亿股，募集总金额将不超过55亿元。

　　公司自7月5日起停牌，日前复牌，目前是第一家公布现金非公开增发预案的房地产公司。新湖中宝增发预案已获董事会通过，8月19日公司将召开股东大会审议该预案，此后提交由证监会核准。

　　新湖中宝的募集资金投向包括两大棚户区改造项目：普陀区的上海新湖明珠城三期3、4标段和闸北区的上海新湖青蓝国际，是上海365旧城改造的重点项目，也是内环以内 的两块较大的成片改造地块，建筑面积分别达到19.99万和32.28万平米。由于棚户区 募投方向符合国家产业政策支持，预计最终获审批通过概率较高。

　　二、分析：

　　关于房地产再融资，目前证监会已可以接受房企申报方案，除资产注入外不需要进行预先沟通程序，自7月初再融资放开消息传出以来，多家地产公司正在积极准备报批材料倾向性融资方式包括定向增发、可转债、公司债等。由于资料审核范围为全部项目而非仅仅募投部分，材料准备期根据企业项目具体情况预计在1个月至更长时间不等。

　　再融资有条件放开对房地产行业的标志性意义大于实质性意义，说明地产调控机制正在发生转变。

　　从目前政府对房地产的态度来看，此次再融资重启应该是有条件放开，符合棚户区改 造和保障房建设等新型城镇化方向的房企将率先受益。同时，再融资放开有利于地产股估 值修复，利好房地产再融资。

　　三、近期行业关联的鼓励政策

　　1、棚户区改造

　　住建部在 2013年4月下发的“建保[2013]52号”文件中，提出积极推进棚户区改造，而国务院常务会议在6月提出5年内再改造棚户区1,000万户，并鼓励和引导民间资本 参与改造。住建部规划2013年完成棚户区改造304套,2014-2017总计完成696万套,可以看出今年是未来五年棚户区改造的关键之年。

　　棚户区改造政策梳理

　　2、智慧城市

　　8月5日，住建部公布了2013年度国家智慧城市试点名单，试点城市多达103个。

尽管第二批智慧城市试点名单公布进度较计划有所延迟，但数量超过市场预期的50个。未来5年我国智慧城市投资规模将超过5000亿元。1月29日，住建部公布了首批90个智慧城市建设试点名单，加上第二批103个试点城市，两批试点城市合计达193个。