中国日均新增400个千万富豪 投资房产比重下降

日前，中国招商银行与贝恩咨询联合发布了《2017中国私人财富报告》。报告指出，2016年中国个人可**资产1千万人民币以上的高净值人群规模已达到158万人，全国个人持有的可投 资资产总体规模达到165万亿人民币。

  中国千万富豪增至160万 坐拥165万亿元财富

  报告指出，在经济L型运行的背景下，中国私人财富市场继续保持高速增长。2016年，中国个人持有的可**资产总体规模达到165万亿元，在2014年至2016年间平均每年增长21%。其中，境内**增速达35%，领先所有资产类别，私募证券基金、券商资管产品和互联网金融等新兴**产品贡献较大；其次，2014年底央行开启“降息降准周期”，利率政策宽松带动房地产市场复苏。**性不动产净值增速由2012的8%回升至2014年的30%；此外，资本市场产品市值平均每年增长约22%，增速较前两年相对放缓。

  报告显示，2016年中国的高净值人群数量达到158万人；与2014年相比，增加了约50万人，相比2006年，10年间数量增加近9倍。其中，超高净值人群（可**资产超过1亿元）的数量10年间增长逾11倍，从2006年的不到1万人增至2016年的约12万人。可**资产5千万以上人士已达到23万人。

  从财富规模看，2016年中国高净值人群共持有49万亿人民币的可**资产，在2014年至2016年间平均每年增长24%，相较2012-2014年间有所增加；人均持有可**资产约3100万人民币，与2012-2014年基本持平。

  报告预计，2017年中国私人财富市场的增长速度预计将下降至14%，全国个人可**资产总体规模将达188万亿元。相较2014-2016年有所放缓；中国高净值人群将达到187万人左右，同比增长18%；高净值人群持有财富总量将达58万亿元，同比增长19%。

  报告分析，中国私人财富市场总体依然处于快速增长阶段，具有巨大增长和市场价值。

  中国富豪资产配置多元化 房产比重下降

  报告指出，在金融科技不断创新的今天，市场品种日益丰富，中国高净值人群的**行为亦呈现出多元化的趋势。2009年，高净值人群的资产集中配置于储蓄和现金、股票以及性房地产，三者占资产的70%；2013年，随着信托产品的兴起，高净值人群在该类配置上迅速增加，一度占其整体可资产的15%；近两年，由于资本市场大幅波动，高净值人群在银行理财产品上的配置约占整体可资产的25%，相较2015年增加近一倍。此外，作为重要资产配置的房地产，高净值人群表现比较平稳，2016年配置比例达8%，比2015年下降2%。

  中国每天新增400个千万富豪 22省富豪数破2万

  回顾过去十年的中国私人财富市场，报告显示，首先中国居民创富拥有了更多的可能性。一方面，一代企业家的人群占比明显下降，二代继承人和职业金领的比例则大幅提高。另一方面，约90%的高净值人士晋升高端富裕人群时间不足十年，其中更有约70%是在最近五年致富。从2006年的18万人跃升至2016年的158万人，高净值人群规模十年间翻了三番，这相当于过去十年间，每天有接近400张“新面孔”跻身千万级以上财富人群。相比之下，人均可**资产仅小幅上升约10%。与此同时，在中国经济产业结构的调整和资本市场的发展背景下，知识和创新成为愈发重要的财富助推器，市场的推动和约束力量逐步增强，创富的机遇和守富的风险共存，财富流动性日益增强。

  其次，财富区域分布更为均衡。截至2016年末，全国22省份的高净值人数已经超过2万人，而在2006年只有广东1个省份超过2万人。其中中西部地区和“一带一路”相关省份增长显著，显示出我国经济增长逐渐由一线城市、东南沿海区域向全国范围拓宽的态势。2016年末，东南沿海五省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）的高净值人数率先突破10万人。除此之外，4省的高净值人群数量超过5万人，分别为山东、四川、湖北和福建；6省市的高净值人群数量处于3-5万人之间，分别为辽宁、河南、天津、河北、安徽和湖南。

  再次，保障财富安全成为共识。大部分受访者表示，他们的首要任务是“财富保值”和“财富继承”，而在2009年的调查中，近半超高净值人士表示，“财富创造”或“生活质量”是他们的主要目标。

  第四，实业收益仍是主要创富来源。近年来高净值人群的实业意愿趋于平稳，在产业升级和创业创新等政策引导下，投向高新行业的意愿显著高于传统制造业。另外，随着IPO重新开闸和二级市场信心逐渐恢复，高净值人群的金融意愿有所增加，同时风险意识和资产配置意识也显著增强。但在金融监管进一步趋严、政策引导资金“脱虚向实”的新形势下，高净值人群的行为会更为理性，对实业和金融的再意愿将与大势保持密切相关。

  第五，境外成热点。报告显示，境外资产配置自2011年起成为热点，人群渗透率持续上升。其中香港、美国、澳大利亚和加拿大是中国富豪最热衷的前五大目的地。受访者表示，他们海外的三个主要原因是：分散风险、捕捉市场机会和移民。

  中国私人财富市场有望保持两位数的高速增长

  展望未来，中国私人财富市场有望保持两位数的高速增长。报告指出，随着“大众创新、万众创业”的持续推进，实体经济传统产业结构优化升级，去库存、国企改革等重点经济举措的效果逐步显现，创新创业浪潮和传统行业转型升级将成为私人财富增长的重要引擎。同时政府进一步推进多层次资本市场改革，将持续催生“新钱、新财富”。

  其次，在经济结构及产业的调整过程中，中国高净值人群结构将进一步分化。新兴行业企业家和金领人群比例将持续上升。

  再次，随着财富传承的观念深入人心，约70%的高净值人群计划在三年内将财富传承规划提上议事日程。同时，财富传承观念从物质财富传承上升到精神财富传承，从个人财富拓展到家族企业传承规划。部分超高净值家庭已经开始考虑家族治理和家族企业传承。

  最后，高净值人群倚重客户经理的优质服务，同时对各种数字化服务手段已经非常熟悉，对互联网和新技术普遍持开放态度，愿意通过互联网、移动端和远程会议等方式接收标准化和少量定制化的信息及服务。金融科技深度融入私人银行服务和财富管理，将进一步触发变革。