国泰君安国际：战略转移首予宝龙地产“收集”评级

来源：中新网房产 2014-10-27 03:32:23

[摘要]国泰君安国际表示，得益于宝龙公司在长三角的扩张驱动，估计该公司在 2014年至 2016 年的收入以 52.8%的年复合增长率增长。宝龙具有较高毛利率的更多的商业项目预计将在2014年至 2016 年间交付，我们估计核心每股净利在2014年至2016年将以60.8%的年复合增长率增长

近日，国泰君安国际宣布：宝龙地产(HK.1238)因其将战略焦点转移至上海及二线城市的综合体开发，首次给予“收集”评级。

　　国泰君安国际表示，得益于宝龙公司在长三角的扩张驱动，估计该公司在 2014年至2016年的收入以52.8%的年复合增长率增长。宝龙具有较高毛利率的更多的商业项目预计将在2014年至2016年间交付，我们估计核心每股净利在2014年至2016年将以60.8%的年复合增长率增长。

　　国泰君安国际首予宝龙“收集”评级，相信公司转移其焦点到上海及二线城市是一个适当的战略。长三角区域的项目在2015至2016将会成为主要的贡献项目，将会推动收入增长以及增强公司的毛利率和净利率，因此给予其“收集”评级及目标价HK$1.45。

　　据悉，宝龙地产股份有限公司(简称宝龙地产， 01238 HK)于2003年开始投资于商业地产业务，2009年在香港联合交易所成功上市，专门从事开发及运营多种业务模式的高质量大型综合性商业地产项目。

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责任编辑：施细坤

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